10.1 Conceptos básicos de empréstitos

Empréstito: és un préstamo que está formado por una serie de pequeñas obligaciones que representan las partes proporcionales de una deuda por parte de la entidad emisora.

Obligaciones: Títulos que representan la parte proporcional de un préstamo que ha sido emitido por una entidad pública privada.

• Personas que intervienen en un empréstito:

Entidad emisora: Persona jurídica, privada o pública que recibe un determinado importe en fracciones proporcionales llamadas obligaciones.

Obligacionistas: Persona física o jurídica que dejan el capital en forma de obligaciones.

• Carácteres de un empréstito:

Unidad: Solo es un préstamo.

Carácter colextivo del préstamo: El prestamista es un conjunto de personas igual en número a las obligaciones.

Fraccionamiento de la deuda: Partes proporcionales constitutivas .

La entidad financiera fija a largo plazo para extinguiº1r la deuda.

Operación de gran volumen/ importancia.

Negociabilidad de las obligaciones permitiendo al obligacionista poder recuperar su capital en cualquier momento a partir de la venta de obligaciones sin esperar plazo de reembolso.

A.

 *Derechos y deberes de los obligacionistas

*Elementos principales de los empréstitos

B. Clasificación de los empréstitos

• Característiques comerciales estructurales: Aspectos que afectan en la estructura de la anualidad y consecuentemente en el plan de amortización.

          - La prima de amortización o reembolso: tiene influencias sobre la estructura de la anualidad, en el plan de amortización y en el efectivo del emisor.

          - Lotes( Ls): cantidad a pagar en algunas obligaciones por sorteo entre las reembolsadas cada periodo.

          - Gastos de administración: se producen cuando el emisor no tiene la organización comercial suficiente para pagar los cupones, amortizar los títulos etc, y necesita la intervención de los intermediarios bancarios, quienes cobnras por sus servicios.

• Característiques comerciales complementarias: comprenden aquellas condiciones que no influyen ni en la anualidad ni en el plan de amortización, únicamente repercuten en los tipos efectivos del emisor y del obligacionista y se distinguen:

          - La prima de emisión(Pe): afecta a los dos tipos de interés
          - Gastos iniciales(G): son los debidos a propaganda, estudio del empréstito, imprenta, registros etc. solo influyen en el tipo efectivo del emisor.

Con la forma de cobro-pago de los intereses y con el método de amortización, los empréstitos pueden clasificarse en:
1. Empréstitos de cobro periódico de intereses
2. Empréstitos con intereses acumulados

Estas dos clases admiten las dos modalidades siguientes:
a. Empréstitos sin características comerciales
b. Empréstitos con características comerciales

Los empréstitos anteriores pueden adoptar alguna de las estructuras de amortización siguientes:

• Amortización mediante anualidades y tipos de interés constantes:a=cte.;i=cte.
• Amortización con anualidades variables y tipos de interés constantes:a=/cte.; i=cte.
• Amortización mediante anualidades y tipos de interés variables: a=/cte.;i=/cte.

10.3 Empréstitos normales

Método de redondeo: el método de redondeo de las amortizaciones se basa en las siguientes operaciones y reglas:
- No es necesaria la determinación previa de la anualidad.
- Obtención del valor N1:N1=N/s¬i
- Cálculo de los valores de los números de títulos amortizados en el resto de años: Ns=Ns-1*(1+i)
- Suma de las cantidades enteras de los números anteriores de títulos amortizados cada año
- Cálculo de la diferencia entre el total de título a reembolsar y la suma anterior.
- Redondeo por exceso de los valores de los títulos amortizados en los que haya mayor parte decimal, hasta cubrir la diferencia anterior. El resto de valores se redondean por defecto.
- Comprobar que se cumpla la igualdad.

*Emprestito normal. método de redondeo.

Método de residuo:el método de capitalización de los residuos consiste en amortizar cada año un número entero de títulos, el mayor posible, sin exceder el valor teórico de la quota de amortización. para ello, se redondea por defecto los valores de la variable Ns, y se captaliza las cantidades sobrantes o residuos, añadiéndiose a la anualidad teórica.

El procedimiento comienza con las operaciones financieras necesarias para obtener los valores de las variables parael primer año, siendo la resolución semejante para el resto de los años, hasta completar el cuadro de amortización.

* Empréstito normal. Método de capitalización de los residuos. 

Emprestitos normales con cupón fraccionado: Un empréstito con cupón fraccionado son los que en el pago del cupón de intereses se hace tantas veces como m haya en un año. Debe coincidir el pago del último cupón anual con la amortización del año.

*Empréstito normal con cupón trimestral. Método de redondeo.

El tema que trataremos a continuación Fuentes de financiación (Financiación del circulante), se constituye de los siguientes conceptos básicos:

·         Financiación: Acción de procurar a una empresa los capitales necesarios para su creación o funcionamiento.

·         Financiación propia, financiación interna o autofinanciación: Es una forma de financiación basada en los beneficios que al o largo del tiempo se han ido generando y no se han distribuido a los accionistas.

·         Autofinanciación de mantenimiento: Consiste en la financiación interna encaminada a mantener la capacidad económica de la empresa.

·         Autofinanciación de enriquecimiento: Está formada por aquellos beneficios que no se distribuyen a los socios y se destinan a realizar inversiones.

·         Financiación ajena: Es la que trata de conseguir medios, fuera de la empresa, necesarios para efectuar inversiones.

·         Neto: Masa patrimonial que recoge los recursos aportados por el propietario en la constitución de la empresa si ésta es individual, o por los socios o accionistas en caso de sociedades, así como ampliaciones de capital.

·         Pasivo: Refleja la estructura financiera o recursos financieros con los que cuenta la empresa para financiar esas inversiones.

·         Pasivo exigible: Son los créditos obtenidos por la empresa fuera; es decir, los medios financieros procedentes de fuentes ajenas a la misma.

·         Confirming: Es un contrato por el cual una entidad financiera gestiona los pagos de los proveedores de una empresa, ofreciendo a éstos una línea de financiación que les permite cobrar con anterioridad sus facturas, con el descuento comercial oportuno.

·         El descuento: Consiste en la anticipación por parte de una entidad financiera del crédito que una empresa tiene sobre sus clientes, descontando el importe de los intereses por descuento de efectos.

·         Letras de favor: Son las que gira una empresa a otra que tiene problemas de tesorería. Mediante el descuento consigue liquidez inmediata.

·         Crédito de aceptación: Es un mecanismo exactamente igual que el de las letras de favor, pero en este caso la letra es aceptada por una entidad financiera.

·         Coste efectivo: Es el que representa para la empresa cualquier tipo de financiación, cuando se consideran todos los gastos que lleva aparejados la operación.

·         Créditos bancarios: Cuando no es suficiente la financiación procedente de los proveedores, las empresas suelen acudir a créditos bancarios a través de las denominadas líneas de crédito.

·         Garantías personales: Se establecen normalmente mediante fianza o aval de terceros que se subrogan en la responsabilidad del deudor, garantizando el pago.

·         Interés: Es el tanto por ciento a aplicar sobre el nominal o efectivo de la operación según el sistema de liquidación de gasto prefijado.

·         Comisión de apertura: Consiste en un porcentaje anual que se abona  a la apertura del crédito y, por tanto, con independencia del grado de utilización que se haga de éste.

·         Comisión de disponibilidad: Es el porcentaje de los fondos disponibles concedidos no utilizados.

·         Corretaje: Se deriva de la intervención de un fedatario público en la documentación de la operación.

·         Factoring: Es un contrato que se realiza con empresas, denominadas factor, cuya actividad consiste en el cobro de facturas y letras de cambio.

FUENTES DE FINANCIACIÓN. FINANCIACIÓN DEL CIRCULANTE

1.       Procesos de inversión

Los procesos de inversión y financiación están íntimamente relacionados en una empresa. El proceso se inicia estudiando cual es el objeto que se pretende alcanzar y cómo realizarlo. La primera fase consiste en el proceso de inversión. La empresa tiene que realizar unos estudios de diferentes productos del mercado y del entorno  con el objetivo de realizar un proyecto de inversión que satisfaga sus deseos y lograr los objetivos planteados.

La inversión y la financiación están relacionadas porque una vez planteada la necesidad de invertir se pregunta ¿como se pude financiar?

Las posibles formas de financiación tienen que ir de acuerdo con el tipo de inversión necesaria teniendo en cuenta la duración y el coste.

2.  Financiación propia y ajena

Financiación: adquisición de recursos monetarios o financieros necesarios para el funcionamiento de la empresa.

Las fuentes de financiación se dividen en: propias  y ajenas; contablemente se recogen en dos grandes masas patrimoniales: neto y pasivo exigible.

En consecuencia las inversiones se pueden realizar mediante financiación propia con neto y financiación ajena con pasivo.

El neto consta con los recursos aportados por el propietario en la elaboración de la empresa si esta es individual y en caso de sociedades por socios o accionistas. También esta formado por beneficios.

El pasivo exigible son los créditos obtenidos fuera de la empresa es decir, los medios financieros que proceden de fuentes ajenas.

Financiación:

•   Propia: NETO
•   Ajena: PASIVO

  Financiación propia

La financiación propia, denominada también financiación interna o autofinanciación, se basa principalmente en beneficios que al transcurrir el tiempo se han generado y no se han distribuido entre los accionistas o socios. Los beneficios no distribuidos son destinados a mantener la capacidad económica de la empresa o a realizar inversiones que perjudican en el crecimiento de la misma. Dos formas de autofinanciación:

-         Mantenimiento: financiación interna basada a tener la capacidad económica de la empresa. Se puede realizar un paralelismo, es decir, amortizaciones, que recuperan las inversiones realizadas. Cuando una empresa decide que beneficios no van a ser distribuidos entre los diferentes socios, estos forman un fondos que se puede invertir en activos financieros hasta el momento que se repongan los bienes de equipo, mobiliario..etc., en efecto expansivo. El efectivo expansivo se determina por una serie de variables externas a la empresa.

-         Enriquecimiento:  formada por beneficios que no se distribuyen a los socios y son destinados a realizar inversiones. Para aclararnos con el significado de beneficio no distribuido se ha de tener en cuenta el beneficio de la empresa y la forma de la obtención del importe. En conclusión este beneficio  no es una cantidad física de dinero que al final de cada ejercicio económico se decida repartir entre los socios.

B.      Financiación ajena

Esta financiación consta en conseguir recursos fuera de la empresa para poder realizar inversiones. Dependiendo de la duración, la financiación externa o ajena se puede realizar de varias formas: a corto, medio y a largo plazo. La de corto plazo gestiona el circulante, mientras que el medio y el largo gestionan el inmovilizado.

·        A corto plazo à Créditos de funcionamiento

·        A medio plazo à Créditos de prefinanciación

·        A largo plazo à Créditos de financiación

3.  FORMAS DE FINANCIACION DEL CIRCULANTE

A. FINANCIACIÓN DE PROVEEDORES Y OTRAS ENTIDADES NO FINANCIERAS

Es la financiación derivada de aplazar pagamientos a prooveedors y otros acreedores como remuneraciones a los trabajadores, pago por miposición directa a Hacienda o pagos a la Seguridad Social.

Crédito comercialà son deudas con proveedores que financian una parte del activo circulante siendo variable el plazo de pago.

Confirming: es un tipus de contrato en el que la entidad financiera gestiona todos los pago de los proveedores de una empresa, pudiendo ofrecer a estos proveedores una financiación que les permite cobrar sus facturas anticipadamente con el descuento comercial adecuado. En la actualidad esta dirigido a grandes empresas permitiendo una flexibilidad en funciones de las necesidades de la empresa. 

VENTAJAS

·         Mayor autonomía y libertat de acción para la empresa. ·         Las reservas representan una fuente de recursos no remunerada. ·         Devera obtener un redimiento igual o mayor que si los beneficios fueran fuera de la empresa. ·         Única fuente de financiación para pequeñas y medianas empresas. ·         Independencia de gestión empresaria.

INCONVENIENTES

·         Beneficios no llegan a los socios. ·         Se puede correr riesgo de invertirlos en cosas poco rentables debido a que los recursos se obtienen fácilmente. ·         Posiblemente puede causar desequilibrios n el reparto de inversiones. ·         Produce inflación de costes. ·         A veces la autofinanciación se practica para eludir impuestos.

B. DESCUENTO DE EFECTOS

Descuentoà consiste en la anticipación por parde de la entidad bancaria del crédito de la empresa tiene con sus clientes.

Línea de descuentoà se especifica el importe máximo de efectos que la entidad financiera está dispuesta a descontar.

Aveces la letra de canvio de utiliza solo para ser descontada, es decir, cuando una empresa tiene problemas de tesorería, se pone de acuerdo

 

C. Créditos bancarios

Un crédito es una operación financiera en la que una entidad financiera pone a nuestra disposición una cantidad de dinero hasta un limite especificado en un contrato y durante un período de tiempo determinado.

Cuando no es suficiente la financiaón  de los proveedores,las empresas acuden a créditos bancários a través de líneas de crédito.La empresa contrata una pólizade crédito por un improte limitado que según sus necesidades se lo darán o no.

En ocasiones pagará intereses por las cantidades dispuestas  y no por el límite total concedido,deberá pagar una comisión  de disponibilidad aplicable sobre el saldo no dispuesto.

La entidad Financiera suele exigir para la formación  una garantia real o personal

Garantía real: Se materializan en bienes muebles o inmuebles que la empresa ofrece como seguridad de pago.

Garantías personales : Se establecen normalmente mediante fianza o un aval de terceros  que se  subrogan en la responabilidad del deudor,con el pago garantizado.

El coste efectivo del crédito se calcula a partir de todos los movimientos de los fondos que genera la operación. Componentes del coste:

·         Interés: Tanto por cierto a aplicar  sobre el nominal o efectivo de la operación según el sistema de liquidación de gasto  prefijado.

·         Comisión de apertura: Es un porcentaje anual que se abona a la apertura del crédito, con la diferencia del grado de utilización que se haga de éste.Varia entre el 0,5 % y el 1%.

·         Comisión de disponibilidad: Porcentaje de los fondos disponibles concedidos no utilizados. Tiene un carácter trimestral.

·         Corretaje: Intervención de un agente de cambio y bolsa, notario, etc, en la documentación de la operación. Se calcula un porcentaje (alrededor de 0,3%) del límite del crédito, solo una vez.

D. El factoring

Es un contrato  que se realiza  con  empresas , llamadas “factor” , su actividad consiste en el cobro de facturas  y letras de cambio.

Costes de factoring:  el factor cobra intereses  por el dinero anticipado, más una comisión  basada en el volumen de ventas por gestionar.Uno de los inconvenientes es que el coste es muy elevado para la empresa.

Contrato de factoring no es una figura rígida, sino que , a través de él, se pueden ofrecer distintos servicios como:

·         Cobro de los créditos con pago aplazado a cambio de una comisión.

·         Llevar la contabilidad de los clientes y de las gestiones para el cobro de impagados.

·         Análisis de la solvencia de los clientes de la empresa cedente.

·         Concesión de financiación mediante anticipos sobre el importe de las facturas.

Modalidades de factoring:

·      Con recurso: El cedente no transmite el riesgo; si las facturas son impagadas,debe reintegrar su importe al factor.

·         Sin recurso: Transmisión  del riesgo comercial, si la factura resulta impagada, la empresa de factoring no puede devolver el efecto cedente.
   
   

      Financiación del circulante:

•       De proveedores y entidades no financieras
•       Descuento de efectos
•       Créditos bancarios
•       Factoring

      ex 1: - La empresa Polmo dispone de dos vehículos para la distribución de sus productos. Fueron adquiridos en 30000 euros cada uno y se piensan amortizar en cinci años. Cuándo dispondrá la empresa de suficiente dinero, a través de amortizaciones, para adquirir otro vehículo?

        60000/5= 12000€
   
         ex 2: - Si el crédito de proveedores es a 60 días, determina el interés efectivo anual equivalente al que resulta de conceder un descuento del 2% por pronto pago, si el mismo se hace efectivo en los diez primeros dias.
      Supongamos una deuda de 100 €. si se opta por pagar en los diez primeros días, el importe de la deuda será de 98 euros.

       98-100
       2-x       =    x = 0,0204 por uno

       60-10=50 días
        50: 365/50= 7,3 períodos de 50 días

        por tanto: (1+0,0204)7,3-1= i
                                                         i = 0,1588 tanto por uno


      ex 3:- Calcula el coste efectivo de una operación de descuento de una letra a tres meses al 16% de interés anual. Comisión del 0,5%.

      g = 18*3+12*0,5/12= 5

      Ie = 1200*5/(100-5)*3= 21,05%

    ex 4:-

Fecha operación	Concepto	Debe	Haber	Saldo	Fecha valor
1 agosto	Saldo anterior deudor	16526,68		16526,68	31 julio
17 agosto	Pago cheque	3200		19726,68	17 agosto
22 agosto	Ingreso en efectivo		12000	7726,68	23 agosto
15 septiembre	Su orden de transferencia	7230		14956,68	17 septiembre
15 octubre	Orden de pago	1500		16456,68	15 octubre

-       

Fecha valor	Saldos dispuestos	Saldos no dispuestos	Días	Números saldo no dispuesto
31 julio	16526,68	3473,32	17	590,46
17 agosto	19726,68	273,32	6	16,40
23 agosto	7726,68	12273,32	25	3068,83
17 septiembre	14956,68	5043,32	28	1412,13
15 octubre	16456,68	3543,32	16	566,93
Total			92	5654,75

-

  http://luisbonilla.com/gratis/contabilidad/apuntescontables/fuentesfinanciacion.ht

-         http://www.docstoc.com/docs/5451607/FINANCIACI%EF%BF%BDN-DEL-CIRCULANTE-- DECLARACIONES-LIQUIDACIONES-El-activo-circulante/

-         http://www.iberfinanzas.com/index.php/A/autofinanciacion-de-mantenimiento.html

-         http://www.profes.net/rep_documentos/Propuestas_Bachillerato/BA_Econom%C3%ADa_7_financiaci%C3%B3n_Empresas.pdf

TEMA 12: GESTIÓN Y CONTROL DE TESORERIA

1. Los libros y registros en la empresa

Los soportes materiales que maneja la empresa son:
· Libro o libro registro: va encuadernado y es obligatoria su presencia.
· El registro: grupo de hojas sueltas que se colocan en carpetas para la información que sucede dentro de la empresa y su presencia no es obligatoria.

La clasificacion mas común es la agrupación de libros y registros obligatorios y voluntarios:
· Obligatorios: son los encargados de dirigir las empresas legalmente a partir de unas reglas a cumplir. Ejemplos: Libro diario, libros del IVA...
· Voluntarios: son los que no son exigidos a la empresa legalmente pero utiliza la información interna para la toma de decisiones. Ejemplos: Registro de clientes i proveedores...

Obligatorios

Voluntarios

·         Libro diario ·         Libro de inventarios y cuentas anuales ·         Libro o registro mayor ·         Libro o libros de actas ·         Libro registro de acciones nominativas ·         Libro registro de socios ·         Libro registro de contratos ·         Libro registro de aportaciones al capital ·         Libros registros del IVA

·         Libros registro de caja ·         Libro registro de bancos ·         Libro registro de efectos a cobrar ·         Libro registro de efectos a pagar ·         Libro de cuentas corrientes con  clientes ·         Libro de cuentas corrientes con proveedores ·         Registro de clientes ·         Registro de proveedores ·         Libro inventario de almacén ·         Registro de fichas valorativas de almacén

1.2. Libro registro de caja. Gestión de caja

El libro registro de caja incluye dia tras dia todas las anotaciones de entradas y salidas de dinero en efectivo y cheques entregados por deudores de la empresa.

Diferenciamos el libro Registro de Caja de la Cuenta Contable Caja por:

• Sus funciones de registro son diferentes
• Las anotaciones del Libro Registro de Caja se trasladan al Libro Diario y viceversa
• Sus formatos son diferentes

La gestión eficiente de caja realiza:

•  Se selecciona un empleado para que se haga responsable de las operaciones de caja
•  Previsión anticipada de los pagos en efectivo
•  Control eficiente de las existencias de dinero en la caja
•  Realizar los cobros y los pagos mediante la justificación en un documento
•  Plasmar las operaciones
•  Hacer una revisión diaria al terminar la jornada

Recuento de caja : es una operación contable que consiste en realizar un inventario del dinero que hay en la caja obteniendo la suma de los billetes, monedas y cheques.

Arqueo de caja : comprovas que coincida el recuento de caja con el saldo final de los justificantes de pagos y cobros.
En el caso que no coincidan los importes es debido a:

•  Fallos al cobrar y/o pagar
•  Equivocaciones al escribir las cantidades en los justificantes o en el libro registro de caja
•  Pérdida de algun justificante de cobro o pago, o que no se haya extendido

*Ex:  Realizaremos las anotaciones siguientes en el libro de registro de caja de la empresa ainupatainupatainupatAINUPAT, S.L.

·         Día 13 de febrero de 2011-02-13

-        Saldo anterior: 1000€

-        Reintegro de 235€

-        Pago anticipado a José Martínez por trabajos ocasionales: 500€

-        Pago a FACTORY S.L. 300€

-        Pago de embalajes 150€

·         Día 14 de febrero de 2010

-      Cobramos una factura pendiente de importe 5000€

-      Pago de material de oficina 100€

-      Pago al transportista 200€

LIBRO DE REGISTRO DE CAJA
FECHA	CONCEPTO/OPERACIÓN	COBROS	PAGOS	SALDO
13/02/2011	Saldo anterior			1.000,00
13/02/2011	Reintegro	235,00		1.235,00
13/02/2011	Pago anticipado		500,00	735,00
13/02/2011	Pago FACTIRY S.L.		300,00	435,00
13/02/2011	Pago embalajes		150,00	285,00
14/02/2010	Cobramos factura	5000,00		5.285,00
14/02/2010	Pago material de oficina		100,00	5.185,00
14/02/2010	Pago transportista		200,00	4.985,00

1.3 Gestión de cuentas bancarias

Libro registro de bancos : control de operaciones realizadas con otras entidades bancarias por medio de cuentas corrientes, cuentas de ahorro o cuentas de crédito.

Gestión de las cuentas corrientes: El instrumento bancario mas utilizado de recepción de cobros y pagos, por ejemplo: transferencias, cheques, letras..etc.
Su procedimiento es:

• Cumplimiento de las recomendaciones en el uso de cheques
• Todos los cheques realizados constaran en un talonario y se anotaran en el libro de bancos por medio de extractos bancarios
• Comparacion de las operaciones plasmadas en los extractos y en el libro de bancos
• Extractos bancarios ordenados cronologicamente
• Conciliación bancaria diaria de los importes de los extractos y el libro de bancos
• El saldo bancario debe tener un control continuo a partir del seguimiento de los presupuestos de tesoreria
• Adelanto de las situaciones de déficit y superávit de tesoreria
• Manutención de buenas relaciones con otras entidades bancarias

Administración de las cuentas de crédito :

• Es conveniente que la financiación a partir de préstamos hipotecarios por un menor coste financiero
• La cantidad límite de un crédito ha de pactarse teniendo en cuenta las necesidades reales de financiación de la empresa
• Es preciso tener un control delicado de las corrientes de cobro y pago
• La cancelación de un crédito se hará presente en el momento de que ya no sea indespensable para la empresa

1.4 Gestión de efectos de giro

Los efectos de giro son las letras de cambio, los recibos y los pagarés.

Las empresas que emiten estos documentos contra sus clientes y deudores es por:

• Práctica común de aplazamiento de pagos y cobros
• Compromiso de pago de la deuda y garantía de cobro dentro del vencimiento
• Constan de instrumentos financieros a partir de mecanismos de descuento comercial
• Si hay impago puede haber una reclamación legal y llegar al embargo de bienes para así, poder saldar su deuda

Distintas modalidades de efectos:

• Efectos a pagar:
• Efectos a cobrar
• Efectos de gestión de cobro 
• Efectos negociados o con descuento
• Efectos impagados

1. Efectos a pagar: Su función es llevar  un control de los importes y  vencimientos  de los efectos a cargo de la empresa relacionados con los proveedores y con la finalidad de ser pagados.
Estas relaciones con los proveedores  se deben realizar en los siguientes casos:

•  Existe un margen de discusión para negociar los diferentes intereses y posturas.
• En el caso de que las condiciones pactadas ( pagos anticipados...) tendran que ser modificadas para un mayor acuerdo  teniendo en cuenta sus intereses.
• Debe haver un seguimiento de los presupuetos de tesorería para poder ejercer correctamente las obligaciones de pago.
• En la posible decisión de devolver un efecto la empresa deberá negociar con el proveedor  la mejor opción.

* Ex:  Efectúa las anotaciones en el libro registro de efectos a pagar, correspondientes a los siguientes efectos, domiciliados en la c/c nº 7771 del banco CORTE, S.A.

-          - Letra emitida por Ferter,S.A. por 3657,8 euros, aceptada el 08/03/10 y con vencimiento el 11/05/10.

-          - Recibo extendido por Celia,S.A., por un importe de 5897 euros, sin aceptación y con vencimiento el día 20/05/10.

-          - Pagaré contra nuestra cuenta corriente por 7894,02 euros, a favor de Pepa,S.A., emitido el 10/03/10 y con vencimiento el 17/05/10.

-         -  Letra librada por Lola,S.A., por un valor de 2980 euros, aceptada el 18/03/10 y con vencimiento el 21/05/10, con gastos.

-          - Letra girada por Sirsa,S.A., por 3788,77 euros, aceptada el 22/03/10 y con vencimiento el 18/05/10.

Fecha aceptación	Librador/Tenedor	Vencimiento	Importe	Domicilio de pago	Observaciones
08/03/10	Ferter, S.A.	11/05/10	3657,8	CORTE
---	Celia, S.A.	20/05/10	5897	CORTE	Recibo sin aceptación
10/03/10	Pepa,S.A.	17/05/10	7894,02	CORTE	Pagaré
18/03/10	Lola, S.A.	21/05/10	2980	CORTE	Con gastos
22/03/10	Sirsa,S.A.	18/05/10	3788,77	CORTE

* Ex: La empresa Lola,S.A. envía a su entidad bancaria en gestión de cobro una letra de 7771,27 euros. La entidad realiza el cobro en la fecha de vencimiento del efecto. La comisión aplicada es del 4,5%0 y los gastos de correo, 0,7 euros. Calcula el líquido resultante de la gestión de cobro.

Nominal: 7771,27 euros

Comisión: 4,5 %0

Gastos de correo: 0,7 euros

IVA: 18%

Comisión =4,5*7771,27/1000 = 34,97 euros

IVA = 18*34,97/100 = 6,29 euros

Gastos de correo = 0,7 euros

Total gastos = 41,96 euros

Liquidación = 7771,27 – 41 ,96 = 7729,31€

2. Efectos a cobrar: Son entregados  por la empresa a sus clientes y deudores.
Descuento comercial de efectos:  Los hace la empresa cuando necesita  al momento dinero liquido.
Gestión de cobro: Es el cobro de estos en una fecha pactada  mediante la entidad bancária. Proporciona un menor coste que el descuento comercial.

La operatoria de la gestión de cobro: 

• La empresa da unos efectos a la entidad bancaria previos a su vencimiento.
• La entidad bancaria los cobra mediante el sistema de compensación en sus venciminentos.
• La entidad bancaria abona estos efectos y carga las comisiones, gastos etc.

Efectos descontados	Efectos en gestión de cobro
·         El descuento o intereses de descuento ·         La comisión bancaria por el servicio de cobro en el vencimiento de los efectos ·         Los gastos de correo	·         La comisión bancaria por el servicio de cobro en el vencimiento de los efectos ·         El IVA aplicado sobre el importe de la comisión (18%) ·         Los gastos de correo

La gestión de efectos a cobrar:

• Las posibles negociaciones con los clientes y deudores han de tener en cuenta el coste financiero de la empresa.
• La empresa puede cambiar las condiciones de la gestión de cobro y de sus cuentas bancarias.
• La empresa puede decidir cuando aplicar un descuento o cuando enviar un efecto de gestión de cobro. 

Libro registro de efectos a cobrar: Ha de permitir analizar la mayro información posible.

3. Libros registro de cuentas corrientes con clientes y proveedores
Es necesario que la empresa lleve un control administrativo para facilitar la toma de decisiones

Para el control administrativo de proveedores y clientes son necesarios:

•  Ficheros: recogen los datos que la empresa necesita para contrastar: identificativos, productos, calidads y precios, etc. 
•  Los libros registros de cuentas corrientes: destinados a registrar movimientos en las cuentas corrientes de compras y ventas.

• Anotaciones: se realizan en los libros aplicando criterios contables
• Libro de proveedores: compras en el haver y pagos en el debe
• Libvro de clientes: ventas en el debe y cobros en el haver

4. Libros de registro de cuentas corrientes bancarias
La cuenta corriente es bancaria cuando dos personas tienen una relación comercial siendo una de ellas un entidad de credito. Además tambiés puede definirse como un contrato en el qual puede dipositarse dinero incluyendo unas calusulas en concreto.

Liquidación de cuentas corrientes bancarias: consiste en poder calcular una serie de intereses elaborados por una cuenta incluyendo abonos y adeudos en el período de liquidación.

El período de liquidación es el tiempo que es necesario para calcular los abonos, adeudos y saldos que intervienen para el calculo de intereses. Este período suele ser semestral.
Conceptos a tener en cuenta para la liquidación de intereses:

•  Fecha de la operación: fecha en que se realiza la operación
•  Fecha valor de la operación: a partir de este se pueden calcular intereses
•  Fecha valor de cada saldo: igual que la fecha valor de la operación
•  Días valor de saldo: es el numero de dias directamente relacionado con el calculo de los intereses

Condiciones para la liquidación de intereses

•  Los meses son computados por sus dias naturales y el año por 365
•  La fórmula de interés simple para calcular los intereses es --> i = Co*n*i/365
•  Utilización del método hamburgués( multilpicar cada saldo por los dias y expresarlos mediante una N)
•  Los números comerciales se dividen entre 100
•  Teniendo en cuenta los puntos anteriores las fórmula del interés simple se convierte en : i = Co*n/365/n = N/D
•  Se suman los número comerciales por separado
•  Las sumas anteriores se dividen entre el divisor fijo respectivo
•  Se calcula la diferencia entre intereses acreedores y deudores

http://www.mailxmail.com/curso-contabilidad-todos/libros-contables
http://www.monografias.com/trabajos78/libro-caja/libro-caja.shtml
http://www.qsoftnet.com/manualqfacwin/bancs.php?idioma=E
http://help.sap.com/saphelp_40b/helpdata/es/01/a9cc0c455711d182b40000e829fbfe/content.htm